Tartalom
Az évesített volatilitás fontos statisztika a különböző befektetések, például részvények, áruk és kötvények kockázatának mértékének összehasonlításához. Bármely befektető, aki dönt arról, hogyan osztja el erőforrásait egy kosár különböző befektetési termék között, jobb eredményt ér el, ha évente minden termék volatilitását. Az évesített volatilitásból nyert statisztikai információk lehetővé teszik a befektető számára, hogy felmérje a kockázatok szintjét, amely több különböző befektetésnek tulajdonítható. Amint a kockázat szintje ismert, a befektető megkezdheti a befektetési termékek portfóliójának összeállítását, különös tekintettel a saját tolerancia kockázatára.
Hogyan készítsem
1. lépés
Válassza ki azt az időszakot, amelyre a volatilitást szeretné mérni. Kiszámíthatja például egy pénzügyi eszköz volatilitását egy hónap, negyedév vagy félév időszakában. Minél rövidebb az időtartam, annál nagyobb a jelenlegi piaci árak ingadozásaihoz mért volatilitás érzékenysége, tekintve, hogy a hosszabb időszak kevésbé lesz érzékeny a jelenlegi piaci árak ingadozására. Ha kezdi használni a volatilitást, próbálja meg használni a havi áradatokat, amelyek körülbelül 20 munkanapot vagy munkanapot jelentenek.
2. lépés
Számítsa ki a napi százalékos változást a kiválasztott időszak minden egyes napjára. Például, ha a General Eletric vállalat számára a napi záróárak egy hónapjának értékét választotta, akkor tudni szeretné, hogy mi a napi százalékos változás az értékelt hónap minden napján. A számítást így kell elvégezni: vonja le az előző napi záróárat az adott nap záróárából, majd ossza el az eredményt az előző napi záróárral. Ezután szorozza meg 100-zal a napi százalékos változás eléréséhez.
3. lépés
Számítsa ki az összes napi százalékos változás szórását úgy, hogy először kiszámítja a kiválasztott időszak átlagos napi százalékos változását. Ezután vegye ki az egyes napi százalékos változásokat, és vonja le belőlük az átlagos napi százalékos változást, amelyet ezután a 2-es hatványra emelnek. Például, ha az átlagos napi százalékos változás 2,5, és az első, amelyet kiszámított, 1, 2, kivonsz 2,5-öt az 1,2-ből, majd négyzetre teszed a különbséget 1,69 (1,2 - 2,5) ²-es válaszra. Meg kell ismételnie ugyanazt a számítást minden egyes százalékos változáshoz a kiválasztott időtartamra, majd össze kell adnia és el kell osztania a végső számot az elvégzett számítások teljes számával mínusz 1. Például, ha 20 külön számításokhoz 20-ból kell levonni 1-et, hogy 19-et kapjon. A számítás befejezésekor ki kell vonni a szám négyzetgyökét, hogy elérjük a szórást.
4. lépés
Szorozzuk meg a szórást a 252 négyzetgyökével, hogy elérjük az éves volatilitást. Például feltételezve, hogy havi szórása 2,0. Megszorozná a 2,0-t a 252 négyzetgyökével, hogy elérje a 31,75 éves volatilitását.