Tartalom
A szükséges finanszírozás összegének kiszámítása az üzleti menedzserek egyik legnagyobb kihívása. A tőkepiacok rendkívül összetettek, és nehéz lehet meghatározni az előteremtendő külső finanszírozás összegét. A külső finanszírozás mértéke, amelyre a vállalatnak szüksége van, függ a vállalkozás működési költségvetésétől, valamint a társaság forgótőke-forrásaitól. A külső finanszírozás összegének meghatározása az alapok összevonása érdekében sokkal könnyebb, ha szilárd működési költségvetést dolgoznak ki a vállalat számára.
1. lépés
Vetítse ki azt az árbevételt, amelyre a vállalat a következő évben számíthat. Az eladások vetítésének legjobb módja az éves eladások növekedésének felhasználása a legutóbbi ötéves időszakban. Például, ha a vállalat az elmúlt öt évben 5% -os éves ütemben növelte az árbevételt, és a tárgyévi árbevétel 100 USD, akkor 100 USD x (1 + 5%) = 105 USD eladást vetíthet előre a következő évre.
2. lépés
Számolja ki az eladott termékek költségeit és a működési költségeket a vállalat értékesítési módszerének átlagos százalékának felhasználásával. Ha az eladott termékek költsége az eladások százalékában átlagosan 20% volt az elmúlt öt évben, az eladott termékek költségvetését 105 R $ x 20% = R $ 21 összeggel lehet kifizetni a következő évre. Ha a működési költségek az eladások százalékában átlagosan 15% -ot tettek ki az elmúlt öt évben, a működési kiadások olyan költségvetésből finanszírozhatók, amely megegyezik a következő évre R $ 105 x 15% = R $ 16 összeggel.
3. lépés
Az adók előtti eredmény meghatározásához vonja le az értékesítés árát és a működési költségeket az értékesítésből. Ebben a példában az adózás előtti eredmény egyenlő lenne R $ 105 - R $ 21 - R $ 16 = R $ 68.
4. lépés
Számítsa ki a következő évre vonatkozó társasági adókat, és vonja le az adók előtti jövedelemadókat a nettó jövedelem kiszámításához. Ha a társaság adómértéke átlagosan 30% lenne az elmúlt öt évben, a nettó nyereség egyenlő lenne R $ 68 - (35% x R $ 68) = R $ 44.
5. lépés
Tervezze meg a következő év forgóeszközeit az értékesítés ugyanazon százalékos módszerével. A forgóeszközök tartalmazzák a készpénzt, a készletet és a követeléseket. Ha a forgóeszköz az eladások körülbelül 25% -os százaléka, akkor a jövő évi folyó költségkeretet 25% x R $ 105 = R $ 26-al fedezheti.
6. lépés
A következő évre vonatkozó folyó kötelezettségek kivetítése az eladott termékek bekerülési értékének korábbi százaléka alapján. Ha a jelenlegi kötelezettség az eladott termékek költségének százalékában átlagosan 40% az elmúlt öt évben, akkor a jövő évi jelenlegi költségvetési költségkeretet 40% x R $ 21 = R $ 8 összeggel fedezheti.
7. lépés
A forgóeszközökből vonja le a rövid lejáratú kötelezettségeket a vállalat működőtőke-szükségletének meghatározásához. A forgótőke a rövid távú finanszírozás szükségessége, amelyre szükség van egy vállalkozás napi működésének lebonyolításához. Ebben a példában a vállalat működőtőke-szükséglete egyenlő lesz R $ 26 - R $ 8 = R $ 18.
8. lépés
Becsülje meg a vállalat tervezett beruházásait az eladások százalékos módszerével. Ha a tőkekiadások az eladások százalékában átlagosan 30% -ot tettek ki, akkor a jövő évi beruházási költségvetést R $ 105 x 30% = R $ 32 összegben finanszírozhatja.
9. lépés
A szükséges külső finanszírozás összegének meghatározásához vonja le a működő tőke és a ráfordításokat a vállalat tervezett nettó jövedelméből. Ebben a példában a vállalatnak R $ 44 - R $ 18 - R $ 32 = (- R $ 6) összeget kell előteremtenie, ami azt jelenti, hogy 6 R $ külső finanszírozásra van szükség. Ha e számítás eredménye pozitív szám, akkor külső finanszírozásra nincs szükség. A társaság belső forrásokból finanszírozhatja működését, bár vonzó feltételek mellett érdemes növelni a külső finanszírozást.